Private Equity weist langfristig eine – gegen­über börsen­notier­ten Anlage­klassen – Out­per­formance von ca. 3% bis 7% pro Jahr auf. Dabei steht die nach­haltige, lang­fristige Er­zielung von Ge­win­nen ein­deutig vor kurz­fristiger Gewinn­realisierung, die unter hohen Schwankungen im Be­reich der liquideren Asset-Klas­sen mög­lich sein kann. Eine sorg­sam er­arbeitete Port­folio Allokation ist dabei unab­ding­bar für den Investitions­erfolg und genauso wich­tig wie die Selektion der passenden Investitions­pro­jekte.

Für neue Investoren in der Asset-Klasse Private Equity ent­wickeln wir die optimale Port­folio Allo­kation im Rahmen eines inten­siven Dia­logs. Dabei berück­sichtigen wir das Gesamt­port­folio des Kunden, sein Ren­dite/Risi­ko-Ziel, sowie seine Er­wartungen hin­sichtlich makro-öko­nomischer und finanzieller Ent­wicklungen. Auf dieser Basis definieren wir eine strategische Port­folio Allokation, unter anderem die Höhe der relativen Private Equity Allo­kation, die Höhe der jährlich fest­zu­legenden Kapital­zusagen

und die Anzahl der Ziel­investi­tionen. In einem zwei­ten Schritt er­arbei­ten wir die taktische Port­folio Allokation nach geo­graphischen und Investitions­schwer­punkten, Ziel­fonds­größe, und Art des Einstiegs. Die Ziel­investitionen kön­nen sowohl Dach­fonds, als auch Fonds, Sekundär­trans­aktionen oder Co-Investi­tionen als Objekt haben. Schließ­lich wird mit dem Kunden ein konkreter Zeit­plan für die Um­setzung des Pro­gramms erarbeitet, der seine Ziele optimal mit der Ver­fügbar­keit attrakti­ver Investitions­mög­lich­keiten ver­bindet.

Bei Kunden, die bereits in Private Equity inves­tiert haben, ana­lysieren wir das be­stehende Beteiligungs­port­folio und ent­wickeln Optimierungs­vorschläge, deren Umsetzung wir auch begleiten.

In allen Fällen ist es uns wichtig, diese Pro­zesse so trans­parent und nach­voll­ziehbar zu gestalten, dass unseren Kunden der Aufbau eines internen Know-Hows mittel­fristig möglich wird.