Wir investieren die Mittel unserer Kunden in ausgewählte Private Equity Fonds über Erstzeichnungen und/oder über den Kauf von Fondsanteilen im Rahmen von Sekundärtransaktionen und legen dabei strengste Auswahlkriterien zu Grunde. Da die Renditenspanne zwischen dem Top-Dezil der Manager und den übrigen Managern beachtlich ist, ist die Auswahl der qualitativ besten Fondsmanager ausschlaggebend für den Gesamterfolg.
Wir haben Zugang zu den besten Private Equity Dachfonds- und Fonds-Managern und haben in den letzten Jahrzehnten unsere Reputation u.a. aufgrund dieser sehr hohen Anforderungen gewonnen. Dabei legen wir großen Wert auf die Nachhaltigkeit der Investitionsstrategie sowie die Einhaltung ethischer Standards.
Die Analyse der Zielfonds wird durch ein entsprechendes Benchmarking in einem
spezifischen Marktsegment ergänzt. Hierzu nutzen wir unsere eigens entwickelte interne Datenbank mit Rating-System sowie ergänzend externe Quellen. Unser Ratingsystem bildet die Basis der Fondsselektion, mit dem Ziel, ein balanciertes Portfolio auf der Basis eines konsistenten und erprobten Selektionsprozesses aufzubauen.
Sekundärtransaktionen haben den Vorteil, häufig weniger Kapital zu binden, und schnellere Kapitalausschüttungen zu ermöglichen. Außerdem erlauben Sekundärtransaktionen eine unmittelbare Diversifikation des Portfolios durch den Zukauf neuer Positionen in verschiedenen Geographien, Fondsgründungsjahren, Branchen, und Fondsmanagern. Die Analyse der Manager und der zu Grunde liegenden Beteiligungen erfolgt auf der Basis vergleichbarer Kriterien wie bei einer Erstfondszeichnung.
