Private Equity Beratung für institutionelle Investoren und Family Offices mit Fokus auf Europa und den Emerging Märkten Private Equity Beratung für institutionelle Investoren und Family Offices mit Fokus auf Europa und den Emerging Märkten Private Equity Beratung für institutionelle Investoren und Family Offices mit Fokus auf Europa und den Emerging Märkten Private Equity Advisory for institutional investors and family offices with a focus on Europe and the emerging markets
Portfolio Allokation

Private Equity weist langfristig eine – gegen­über börsen­notier­ten Anlage­klassen – Out­per­formance von ca. 3% bis 7% pro Jahr auf. Dabei steht die nach­haltige, lang­fristige Er­zielung von Ge­win­nen ein­deutig vor kurz­fristiger Gewinn­realisierung, die unter hohen Schwankungen im Be­reich der liquideren Asset-Klas­sen mög­lich sein kann. Eine sorg­sam er­arbeitete Port­folio Allokation ist dabei unab­ding­bar für den Investitions­erfolg und genauso wich­tig wie die Selektion der passenden Investitions­pro­jekte.

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Für neue Investoren in der Asset-Klasse Private Equity ent­wickeln wir die optimale Port­folio Allo­kation im Rahmen eines inten­siven Dia­logs. Dabei berück­sichtigen wir das Gesamt­port­folio des Kunden, sein Ren­dite/Risi­ko-Ziel, sowie seine Er­wartungen hin­sichtlich makro-öko­nomischer und finanzieller Ent­wicklungen. Auf dieser Basis definieren wir eine strategische Port­folio Allokation, unter anderem die Höhe der relativen Private Equity Allo­kation, die Höhe der jährlich fest­zu­legenden Kapital­zusagen

und die Anzahl der Ziel­investi­tionen. In einem zwei­ten Schritt er­arbei­ten wir die taktische Port­folio Allokation nach geo­graphischen und Investitions­schwer­punkten, Ziel­fonds­größe, und Art des Einstiegs. Die Ziel­investitionen kön­nen sowohl Dach­fonds, als auch Fonds, Sekundär­trans­aktionen oder Co-Investi­tionen als Objekt haben. Schließ­lich wird mit dem Kunden ein konkreter Zeit­plan für die Um­setzung des Pro­gramms erarbeitet, der seine Ziele optimal mit der Ver­fügbar­keit attrakti­ver Investitions­mög­lich­keiten ver­bindet.

Bei Kunden, die bereits in Private Equity inves­tiert haben, ana­lysieren wir das be­stehende Beteiligungs­port­folio und ent­wickeln Optimierungs­vorschläge, deren Umsetzung wir auch begleiten.

In allen Fällen ist es uns wichtig, diese Pro­zesse so trans­parent und nach­voll­ziehbar zu gestalten, dass unseren Kunden der Aufbau eines internen Know-Hows mittel­fristig möglich wird.

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